掌握MACD指标交易

MACD(指数平滑异同移动平均线)由三个部分组成。MACD线是12周期EMA减去26周期EMA得到的差值，信号线是对MACD线本身再取9周期EMA得到的平滑线，而柱状图就是这两条线之间的差距，以零轴为基准画成上下两侧的柱子。

简单来说，MACD线反映的是短期趋势相对长期趋势快了多少，信号线则是把这个变化再平滑一次得到的参考线。观察这两条线在哪里相交、彼此拉开多大距离，就能同时读出趋势方向和动能强弱。

MACD本质上是由两条移动平均线构建出来的指标，正因如此，它包含的信息比单一均线丰富得多。MACD线在零轴上方还是下方，能告诉你大方向的趋势；柱状图在放大还是缩小，则同时告诉你这个趋势是在增强还是在减弱。

单一均线只能告诉你价格在均线之上还是之下，而MACD通过衡量两条均线之间的速度差异，往往能比简单的均线交叉更早察觉到动能的变化。正是这种组合，让MACD成为趋势动能类指标中使用最广泛的一个。

最基本的信号就是交叉：MACD线上穿信号线形成金叉，或下穿信号线形成死叉。这可以看作短期动能发生转变的信号。

一个相对滞后但更可靠的信号，是MACD线本身穿越零轴的那一刻。当MACD线升破零轴时，说明短期均线已经反超长期均线，这往往意味着更大范围的趋势转变，而不只是短暂的动能波动。

还有一点值得留意：柱状图有时会在真正的交叉出现之前，就开始向零轴方向收缩。这种收缩可以当作动能正在减弱的早期预警信号，往往比价格实际反转还要早一步出现。

用MACD做交易时最重要的原则，就是不要每一次交叉都去追。像MACD线已经处于零轴上方、大趋势本身就是上涨的情况下出现的金叉，这种与大趋势方向一致的交叉信号，要比不分情境地盲目跟随每一次交叉可靠得多。

实际的入场价不应该只靠MACD信号来决定，最好结合图表上已经标出的支撑位或阻力位一起确认。如果金叉恰好出现在价格回调至已知支撑位附近，就可以把这个支撑位作为实际入场价，止损设在略微跌破该支撑位的位置。

MACD本质上是一个滞后的趋势跟随型工具。在真正存在趋势的时候表现出色，但在价格没有明确方向、只是在窄幅区间内上下震荡的行情里，MACD线和信号线会频繁地来回交叉，制造出一个又一个没有实际趋势支撑的信号。

在这种行情里，如果每次交叉都进场，很容易因为趋势根本没有延续、价格很快掉头，而被手续费和一连串小额亏损慢慢磨损掉。在根据交叉信号行动之前，先确认当下是否真的存在一个趋势值得依托。

MACD并不能精确预测未来价格，但它能用一个指标同时呈现趋势方向和动能变化，如果再结合价格结构，就能让入场和离场的时机判断变得客观得多。

一旦通过MACD和价格结构确定了入场价和止损价，接下来要做的就只剩下根据这段价差准确计算仓位大小了。