¿Te sorprendió que el ROI de tu calculadora de P&L saliera bajo?
La calculadora no está mal, mide una base distinta. Así se debe leer el ROI correctamente.
Si el número te tomó por sorpresa
Seguro has visto a alguien en una comunidad de trading con apalancamiento decir 'gané 50% en esta operación' — y al meter la misma entrada y salida en una calculadora de P&L, el ROI sale cerca del 5%. La calculadora no está rota; ambos números simplemente miden el rendimiento sobre bases distintas.
Si no distingues esto, o asumes que la calculadora está mal, o tomas el rendimiento anunciado al pie de la letra y subestimas el riesgo real que estás asumiendo.
Contra qué mide realmente el ROI de esta calculadora
La ganancia neta es la ganancia bruta — (precio de salida - precio de entrada) × cantidad — menos las comisiones. El ROI es esa ganancia neta dividida entre el tamaño total de la posición (precio de entrada × cantidad), no entre tu margen.
Entrada $100, salida $105 (un movimiento de precio del 5%), cantidad 10 (una posición de $1,000), comisión 0.05%, largo: ganancia bruta = 5 × 10 = $50, comisiones = (100+105) × 10 × 0.05% ≈ $1.03, ganancia neta = 50 - 1.03 ≈ $48.98. El ROI de la calculadora es 48.98 ÷ 1,000 × 100 ≈ 4.90%.
Si usaste apalancamiento, tu rendimiento percibido es distinto
Si esa misma posición usó apalancamiento 10x y tu margen real fue de $100, tu rendimiento sobre el margen es 48.98 ÷ 100 × 100 ≈ 48.98%. El ROI que muestra la calculadora (4.90%) es contra el tamaño total de la posición; el 'rendimiento apalancado' que suelen citar los traders es contra el margen que realmente pusiste — son dos números distintos.
Ninguno está mal, simplemente miden cosas diferentes. Pero si no sabes sobre qué base estás viendo el número, la brecha entre tu rendimiento percibido y el ROI de la calculadora se vuelve más confusa cuanto más apalancamiento uses.
Por qué las comisiones reducen más de lo esperado
Esta calculadora aplica comisiones tanto en la entrada como en la salida: un cargo al abrir la posición y otro al cerrarla, ambos restados de la ganancia neta.
Una tasa del 0.05% parece pequeña, pero a medida que el apalancamiento aumenta el tamaño de la posición (cantidad × precio), el monto absoluto de la comisión crece junto con él. Más apalancamiento significa más ganancias, pero la carga de comisiones crece a la misma tasa.
Los estilos que abren y cierran posiciones con frecuencia en ciclos cortos (scalping) sienten este costo acumularse más rápido, ya que golpea el rendimiento total en cada ida y vuelta.
Comprueba la ganancia neta y el ROI exactos, comisiones incluidas, con la calculadora.
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Antes de abrir una posición, calcula la ganancia neta y el ROI esperados con una calculadora de P&L para saber de antemano cuánto movimiento de precio necesitas realmente antes de que las comisiones se coman tu ganancia.
Si usas apalancamiento, acostúmbrate a distinguir el ROI de la calculadora (contra el tamaño total de la posición) de tu rendimiento real sobre el margen. Conocer ambos números es lo que te permite calibrar tu riesgo real con precisión.